2024 war ein gutes Jahr
Liebe Anlegerinnen und Anleger,
| Danke und Bitte
Guliver ist 2024 weiter gewachsen. Das Fondsvolumen in unseren Demografie-Fonds ist von 79,1 auf 90,8 Mio. Euro gestiegen. Das Fondsvolumen der Guliver-Privat-Kundinnen und -Kunden stieg von 46,2 auf 48,5 Mio. Vielen Dank für Ihre Empfehlungen! Auch dadurch können unsere Fonds weiter wachsen und die Rendite steigt für Sie aufgrund niedriger Kosten. Bitte empfehlen Sie uns weiter. Jede neue Kundin, jeder neue Kunde bringt niedrigere Kosten für alle. |
die Rahmenbedingungen waren im letzten Jahr alles Andere als gut. Trotzdem stehen am Ende des Anlegerjahres 2024 hohe Zuwachsraten in fast allen Segmenten der Geldanlage. Für die Guliver-Demografie-Strategie besonders negativ waren die fallenden Anleihe-Märkte. Anders als erwartet hatten die Zentralbanken die Zinsen weniger starkt gesenkt. Das führte zu rückläufigen Kursen bei Anleihen mit längeren Laufzeiten. Eigentlich ist das kurzfristig gesehen schlecht für unsere Fonds. Denn solche Anleihen bilden einen Schwerpunkt im Wachstum und vor allem im Sicherheit. Trotzdem konnten alle drei Demografie-Fonds im Vergleich zu anderen ähnlich aufgestellten Fonds deutlich mehr zulegen. Woran lag das?
Outperformance trotz Gegenwind bei Anleihen
Die unterdurchschnittlichen Ergebnisse bei den Anleihen wurden vor allem durch den starken Anstieg beim Goldpreis mehr als ausgeglichen. Gold war der heimliche Gewinner im letzten Jahr mit einem Gewinn von 35% in Euro.
Der zweite Grund ist unser starkes Investment in US-Aktien. Viele deutsche Fondsmanager hatten die Power des KI-Booms unterschätzt und somit einen wesentlichen Treiber der Aktienmärkte vernachlässigt. Ein großer Anteil der Gewinne in unseren Fonds lässt sich sogar auf nur eine Aktie – Nvidia mit >1.000% Gewinn seit unserem Einstieg – zurückführen. Nvidia war bis Dezember unsere größte Position im Invest. Bei Tesla waren wir vorletztes Jahr sehr günstig eingestiegen und konnten eine Verdreifachung verbuchen. Beide Aktien haben wir inzwischen teilweise verkauft und ein Mehrfaches des investierten Betrages zurückerhalten.
Aussichten
Hohe Bewertungen an den Aktienmärkten bei weiter zunehmenden geopolitischen Risiken definieren die Ausgangslage für 2025. Positiv sind die wieder höheren Zinsen für Anleihen und es stehen einige Programme zur Förderung der Wirtschaft auf der Agenda vieler alter und neuer Regierungen weltweit. Eine ausgewogene Anlagestrategie, die Risiken beachtet und Chancen wahrnehmen kann, ist damit die best mögliche Reaktion auf die aktuelle Lage. So haben wir unsere Guliver Demografie Fonds aktuell auch ausgerichtet.
Wir wünschen Ihren ein gesundes und glückliches Jahr 2025!
Ihre Stephan und Guido Lingnau